こんな疑問をお持ちではないですか？
- 日経平均インデックスファンドって何？
- S&P500やオルカンと何が違うの？
- 日本株への投資は意味あるの？
- どのファンドを選べばいい？
この記事では、それらの疑問をすべて解決します。
20代会社員の筆者は、eMAXIS Slim全世界株式（オルカン）やS&P500に加えて、日経平均インデックスファンドも実際に積み立てています。
日経平均の特徴・コスト・代表ファンド・オルカンとの違い・始め方まで、初心者向けにわかりやすく解説します。
日経平均インデックスファンドとは？
日経平均インデックスファンドとは、日経平均株価（日経225）に連動する成果を目指す投資信託です。
日経平均株価は、東京証券取引所プライム市場に上場する約2,200銘柄のうち、代表的な225銘柄で構成される株価指数です。
📌 日経平均インデックスファンドのポイント
- 日本を代表する225社に分散投資できる
- 1本買うだけでトヨタ・ソニー・任天堂などに投資できる
- 信託報酬（運用コスト）が低く、長期向き
- NISA口座でも購入可能
日経平均に連動するファンドを買うことで、日本株全体の値動きに乗ることができます。
日経平均の構成銘柄は？
日経平均225銘柄には、誰もが知る大企業が含まれています。
| 業種 | 代表銘柄 |
|---|---|
| 自動車 | トヨタ自動車、ホンダ |
| 電機・IT | ソニーG、日立、富士通 |
| 金融 | 三菱UFJ、三井住友FG |
| 商社 | 三菱商事、伊藤忠商事 |
| 精密機器 | 任天堂、キーエンス |
筆者が個別株で保有している三菱商事・メガバンク・富士通・日立も含まれています。
日経平均インデックスファンドのメリット
日経平均ファンドには、次のメリットがあります。
✅ 主なメリット
- 日本株に分散投資できる：1本で225社に投資可能
- コストが低い：年率0.1〜0.2%台のファンドが多い
- 円建てで運用できる：為替リスクがゼロ
- NISAで非課税運用できる：つみたて枠・成長投資枠の両方対応
- 配当金が自動再投資される：複利効果が働く
特に「円建てで運用できる」点は、海外株ファンドにない強みです。
S&P500やオルカンは米ドルベースの運用なので、円高になると評価額が下がります。日経平均ファンドなら為替の影響を受けずに日本株に投資できます。
日経平均インデックスファンドのデメリット
正直に言うと、デメリットもあります。
- 成長率がS&P500より低い傾向：過去20〜30年の実績を見ると、米国株に比べてリターンが見劣りする
- 景気敏感株・製造業が多い：グロース株やIT比率が低く、成長期待が薄れやすい
- 銘柄の入れ替えが少ない：成長産業への対応が遅れる場合がある
そのため、日経平均ファンド1本への集中投資よりも、オルカン・S&P500と組み合わせる使い方が向いています。
おすすめ日経平均インデックスファンド3選
数ある日経平均ファンドの中から、コストと運用実績で選んだ3本を紹介します。
| ファンド名 | 信託報酬（年率） | 購入できる証券会社 |
|---|---|---|
| eMAXIS Slim国内株式（日経平均） | 0.143%以内 | SBI・楽天・マネックスなど |
| ニッセイ日経225インデックスファンド | 0.275%以内 | SBI・楽天・マネックスなど |
| たわら日経225 | 0.187%以内 | SBI・楽天・松井など |
コストで選ぶならeMAXIS Slim国内株式（日経平均）が最有力です。
三菱UFJアセットマネジメントが運営する「eMAXIS Slimシリーズ」は、業界最低水準のコストを目指し続けているため信頼性が高く、筆者も同シリーズのオルカンとS&P500を保有しています。
日経平均 vs オルカン vs S&P500：どう違う？
初心者がよく悩むのが「日経平均・オルカン・S&P500の違い」です。
| 比較項目 | 日経平均 | オルカン | S&P500 |
|---|---|---|---|
| 投資先 | 日本株225社 | 全世界株式 | 米国大型株500社 |
| 通貨リスク | なし（円建て） | あり（外貨） | あり（ドル建て） |
| 過去10年リターン | △（やや低い） | ○（中程度） | ◎（高い） |
| 信託報酬 | 0.143%〜 | 0.058%〜 | 0.09381%〜 |
成長期待ではS&P500が上回りますが、「円高ヘッジ」として日経平均を少し持つのも有効な戦略です。
筆者は「オルカン7：S&P500・NASDAQ2：日経平均1」くらいのイメージで積み立てています。
新NISAで日経平均ファンドを積み立てる方法
日経平均インデックスファンドは、新NISAのつみたて投資枠・成長投資枠の両方で購入できます。
つみたて投資枠で購入する場合
eMAXIS Slim国内株式（日経平均）はつみたて投資枠の対象ファンドです。
- 月100円〜積み立て可能
- 年最大120万円まで非課税
- 楽天カード・三井住友カードのクレカ積立でポイント獲得もできる
具体的な積立設定の手順（楽天証券の場合）
- 楽天証券にログインする
- 「NISA」→「つみたて投資枠」を選ぶ
- 検索欄に「eMAXIS Slim 国内株式 日経平均」と入力する
- 「積立設定」ボタンをクリックする
- 金額・引落日・支払方法（カード or 口座）を設定する
- 確認して完了
手順は5分もあれば完了します。難しい操作は一切ありません。
よくある質問（FAQ）
- Q. 日経平均ファンドとTOPIXファンドの違いは？
- 日経平均は225銘柄の株価平均。TOPIXは東証プライム全銘柄の時価総額加重平均。日経平均は値嵩株（株価が高い銘柄）の影響を受けやすく、TOPIXは大型株全体の動きに近いのが違いです。
- Q. 日経平均ファンドだけで積み立てるのはOK？
- 分散が少なくなるのでおすすめしません。オルカンやS&P500との組み合わせが理想的です。日本株単独への集中はリスクが高まります。
- Q. 日経平均は今後も上がる？
- 将来の株価は誰にも予測できません。ただし長期視点では、日本企業の成長や株主還元の強化が続いており、緩やかな上昇トレンドも期待されています。インデックス投資は長期・分散が基本です。
- Q. 楽天証券・SBI証券のどちらで買うべき？
- どちらでも購入可能です。楽天カード積立なら楽天証券、三井住友カード積立ならSBI証券が向いています。ポイント還元を比較して選ぶのがおすすめです。
まとめ：日経平均インデックスファンドは「円建て分散投資」の柱になる
本記事のポイントをまとめます。
- 日経平均ファンドは、日本を代表する225社に1本で分散投資できる
- 円建て運用なので、為替リスクがゼロ
- コスト最安はeMAXIS Slim国内株式（日経平均）の0.143%以内
- S&P500・オルカンとの組み合わせで、地域分散が高まる
- NISAのつみたて投資枠で月100円から始められる
| こんな人に向いている | こんな人には向いていない |
|---|---|
| 円高リスクを減らしたい人 | リターンを最大化したい人 |
| 日本株も組み合わせたい人 | 1本に絞ってシンプルに運用したい人 |
| 分散投資を強化したい人 | – |
まずは口座開設から始めましょう。両社とも無料で開設でき、設定はスマホだけで完了します。
【免責事項】本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却を勧めるものではありません。投資にはリスクが伴い、元本が保証されるものではありません。投資の判断はご自身の責任において行ってください。記載の数値・制度は執筆時点の情報であり、将来変更される場合があります。
