コア・サテライト戦略とは？20代が実践するポートフォリオの組み方

コア・サテライト戦略という投資手法を知っていますか？

「インデックス投資だけで本当に大丈夫？個別株もやってみたい」
「両方持ちたいけど、比率や選び方がわからない」
「インデックスと個別株の管理が面倒になりそうで踏み出せない」

この記事を読めば、その悩みをスッキリ解消できます。

20代会社員の筆者はいま、インデックスファンドを「コア（中核）」に、日本の個別株を「サテライト（衛星）」に置くコア・サテライト戦略を実践中です。合計含み益は+152,949円。安定と成長を両立できています。

この記事では「コア・サテライト戦略の基本」から「20代の具体的な組み方」まで、筆者の体験をもとに解説します。

コア・サテライト戦略とは？

コア・サテライト戦略とは、ポートフォリオを2つのゾーンに分けて管理する投資手法です。

• コア（中核）：インデックスファンドなど安定・分散が効いた資産。全体の60〜80%を占める
• サテライト（衛星）：個別株や高配当株など積極的にリターンを狙う資産。全体の20〜40%

コアで「負けない」基盤を作りながら、サテライトで「攻める」。そのバランスが最大の特徴です。

インデックスと個別株を両方組み合わせることで、次の3つのメリットが生まれます。

• インデックスだけでは得られない高配当・値上がり益を個別株で狙える
• 個別株だけでは高すぎるリスクを、インデックスが平準化してくれる
• 配当金の受け取りや銘柄研究が継続力につながる

コアには何を選べばいい？

コアに選ぶのは、長期・分散・低コストの3条件を満たすインデックスファンドが基本です。

筆者のコアはニッセイNASDAQ100インデックスファンドです。テクノロジー集中型でやや攻めですが、長期積立の結果、現在は+67.6%（+113,677円）の含み益になっています。

サテライトには何を選べばいい？

サテライトに選ぶのは「自分で調べて、応援したい企業」が理想です。

• 高配当株：商社株・メガバンク・通信株など。定期的な配当金が入金されるため継続力が増す
• 成長株：ファナック・フジクラなど、業績拡大が見込める銘柄
• 防衛・インフラ株：三菱重工・住友電工など、景気に左右されにくい銘柄

重要なのは、サテライトは「値動きを楽しめる範囲の金額に留める」こと。個別株が大きく下がっても、コアのインデックスが支えてくれるという安心感があれば、焦って売らなくてすみます。

筆者の実際のポートフォリオ構成（体験談）

筆者の現在の構成はこうなっています。

筆者が実感しているのは、個別株に集中していない分、暴落時の精神的な負担が格段に軽いこと。

2026年に日経平均が急落した局面でも「個別銘柄を持ち続ける」と判断できたのは、コアのインデックスがしっかり下支えしてくれるとわかっていたからです。逆に2026年6月に日経平均が急騰した局面でも、「インデックスファンドを慌てて買い増す必要はない」と落ち着いていられました。個別株（サテライト）を着実に積み上げるだけで十分だったからです。

コア・サテライト戦略は、相場の動きに一喜一憂しなくなる「精神的な安定剤」にもなっています。

コア・サテライトの比率の決め方

比率に正解はありませんが、次を目安にしてください。

• 投資初心者・少額スタート：コア100%で始める。まずインデックスに慣れる期間が大切
• 投資に慣れてきた20代：コア70% / サテライト30%（筆者に近い比率）
• 個別株リサーチが好きな人：コア60% / サテライト40%（これ以上は集中リスクが増す）

サテライトを50%以上にすると、個別株の比重が高くなってインデックス投資のメリット（分散・自動化）が薄れます。まずは20〜30%以内で始めるのがおすすめです。

コア・サテライト戦略でよくある3つの失敗

① サテライト（個別株）を増やしすぎる
個別株は面白くて増やしたくなりますが、銘柄が多すぎると管理が追いつきません。20〜30銘柄が現実的な上限です。

② コアのファンドを頻繁に乗り換える
「新しいファンドが出た」「信託報酬が安くなった」と乗り換えるほど、長期リターンが落ちます。コアは決めたら放置が基本です。

③ 相場上昇時にサテライトへ偏りすぎる
日経平均やナスダックが急騰すると「全部個別株にしたい」と思いがちです。でも急騰後の急落でダメージを受けるのはサテライト側。コアの比率は守りましょう。

よくある質問（FAQ）

Q. コア・サテライト戦略はNISAでも使えますか？

A. はい、完全に使えます。筆者はNISA成長投資枠でインデックスファンド（コア）と個別株（サテライト）の両方を保有しています。利益が非課税になるNISAとの相性は抜群です。

Q. 少額から始める場合、コアとサテライトをどう配分すればいいですか？

A. 月1〜3万円の積立ならコア100%から始めるのが現実的です。資産が50万円を超えたころにサテライト（個別株）を10〜20%加えると管理しやすくなります。最初から両方持つ必要はありません。

Q. コアのファンドは1本に絞るべきですか？

A. 基本的には1〜2本で十分です。オルカン1本でもS&P500とNASDAQ100の2本でも機能します。3本以上になると分散の重複が増えて管理が複雑になるため、シンプルを心がけてください。

まとめ

• コア・サテライト戦略とは、インデックス（安定）と個別株（積極）を組み合わせる投資手法
• コアは全体の60〜80%、サテライトは20〜40%が目安
• 筆者は「コア：インデックス2本、サテライト：日本個別株21銘柄」で合計含み益+152,949円
• 個別株の面白さを保ちながら、インデックスで暴落耐性も確保できる
• 初心者はまずコア100%からスタートし、慣れてからサテライトを加えると安心

まずはコア（インデックス）を軸に積み立てを始め、余裕が出てきたら応援したい企業の株をサテライトとして加えてみてください。

【免責事項】本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品・投資を推奨するものではありません。投資は元本保証がなく、損失が生じるリスクがあります。投資に関する判断はご自身の責任でお願いします。